Petit théâtre à l'italienne, le théâtre Saint-Louis instaure une proximité entre artistes et public appréciée au cours des différentes représentations.
Le théâtre a été inauguré le 18 décembre 1862. Édifié sur les ruines d'un projet de construction d'une église, il a été racheté en 1876 par la municipalité afin de le transformer en mairie.
L'abondance des sculptures souligne l'apport Second Empire.
Après des difficultés de programmation, le théâtre a été fermé en 1968 pour des raisons de sécurité.
Ré-ouvert en 1984 ce cadre prestigieux accueille désormais des conférences, des spectacles de danse, des concerts et des pièces de théâtre données entre autres par les compagnies paloises.