Petit théâtre à l'italienne, le théâtre Saint-Louis instaure une proximité entre les artistes et le public appréciée au cours des différentes représentations.
Le théâtre a été inauguré le 18 décembre 1862. Édifié sur les ruines d'un projet de construction d'une église, il a été racheté en 1876 par la municipalité afin de le transformer en mairie.
L'abondance des sculptures souligne l'apport Second Empire.
Après des difficultés de programmation, le théâtre a été fermé en 1968 pour des raisons de sécurité.
Réouvert en 1984 ce cadre prestigieux accueille désormais des conférences, des spectacles de danse, des concerts et des pièces de théâtre données entre autres par les compagnies paloises.